रेंज बाउंड बाजार के लिए ट्रेडिंग रणनीति

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क्रिस एबर्ट तक अक्सर व्यापारियों, विशेष रूप से नए व्यापारियों, perplexes है कि शेयर बाजार का एक पहलू सफल व्यापार की उम्मीद की जा सकती है की तुलना में भविष्यवाणी के साथ क्या करने के लिए बहुत कम है कि है। एक व्यापारी का पालन कर सकते सलाह का सबसे अच्छा टुकड़े की है कि आप कर रहे हैं बाजार में व्यापार करने के लिए है, आपको लगता है कि बाजार अगले आ सकता है नहीं। व्यवहार में है कि सलाह डाल करने के लिए सहन बाजारों में बुल बाजारों में तेजी ट्रेडों, और मंदी ट्रेडों रखने की आवश्यकता है। इसे बेचने के लिए या छोटी कंपनियों के शेयरों एक गर्जन-गर्म बुल बाजार में रैली के ऊपर से ही है, या एक भालू बाजार में गिरावट के बहुत नीचे शेयरों को खरीदने के लिए बहुत लाभदायक है, यह सप्ताह तक इस तरह के एक ऊपर या नीचे हाजिर करने के लिए लगभग असंभव है या इसे बाद के महीनों में हुई है। इस प्रकार, सटीक ऊपर या नीचे लेने के लिए बहुत भाग्यशाली हैं जो एक बहुत कुछ व्यापारियों के लिए छोड़कर, ऐसा करने के लिए जो प्रयास ज्यादातर लोगों को इसलिए असफल हो जायेगी। बेशक, कई भाग्यशाली व्यापारियों के एक शीर्ष या एक नीचे उठा के बाद अश्लील लाभ कटाई के बाद उनकी क्षमता टाउट से ग्रस्त हैं; और कहा कि अभ्यास आकर्षक बनाता है। सब के बाद, जो अश्लील लाभ नहीं चाहता है? सच तो यह है, सबसे ऊपर और नीचे है, विशेष रूप से एक धर्मनिरपेक्ष बैल बाजार या धर्मनिरपेक्ष भालू बाजार से जुड़े उन अत्यंत दुर्लभ घटनाओं रहे हैं (जिसमें प्रमुख प्रवृत्ति के रूप में लंबे समय तक 5 साल या उससे अधिक के रूप में पिछले कर सकते हैं)। एक अनुमान के इस तरह के एक शीर्ष सुझाव जाएगा या नीचे एक हजार कारोबारी दिनों में एक बार हो सकता है। बेशक, एक धर्मनिरपेक्ष प्रवृत्ति के भीतर कम अवधि के सबसे ऊपर और नीचे लगभग हमेशा देखते हैं; और उन घटनाओं कहीं भी अलग से एक हजार दिनों के निकट दूरी पर नहीं किया जाएगा। लेकिन उन सबसे ऊपर और नीचे व्यापार अभी भी एक मुश्किल काम है। भालू बाजारों में बुल बाजारों में तेजी ट्रेडों और मंदी ट्रेडों - एक व्यापारी बस मौजूदा माहौल के साथ सहमत हैं कि ट्रेडों जगह करने के लिए यह बहुत अधिक फायदेमंद है, भावनात्मक रूप से और साथ ही आर्थिक रूप से किया जा सकता है। लेकिन न तो तेजी है और न ही मंदी रहे हैं कि बाजार के बारे में क्या - बाजार या सीमित दायरे में बाजार के बग़ल में तड़का एक सुधार के दौर से गुजर बाजारों में? एक rangebound बाजार पकड़ लेता है, यह उन लोगों के व्यापार के शेयरों के लिए मुश्किल हो सकता है। वे सीमा (एक प्रमुख समर्थन स्तर) के नीचे गिर जब शेयर खरीदने और सीमा (एक प्रमुख प्रतिरोध स्तर) के शीर्ष पर उन्हें बेच सकते हैं जब कुछ व्यापारियों अच्छी तरह से कार्य करते हैं, अन्य व्यापारियों के ऊपर स्थिर और से निराश हो जाते हैं नीचे कीमतों। झूले-व्यापारियों को एक rangebound बाजार प्यार करता हूँ; ट्रेंड व्यापारियों इसे नफरत है। सौभाग्य से, व्यापार के लिए व्यापक रूप से उपलब्ध हैं कि शेयरों के अलावा अन्य उत्पादों रहे हैं। इस तरह के वायदा और विकल्प के रूप में डेरिवेटिव अतीत में किसी भी समय की तुलना में आज अलग-अलग व्यापारी को अधिक सुलभ हैं। वे सही ढंग से इस्तेमाल कर रहे हैं तो उन डेरिवेटिव की, विकल्प, एक rangebound बाजार में काफी काम में आ सकता है। सपा 500 इस साल उल्लेखनीय rangebound बन गया है। 2015 की शुरुआत के बाद से यह शायद ही कभी 2100 श्रृंखला के लिए 2000 के बाहर चला गया है। इसी तरह, डॉव पिछले आठ महीने के लिए 17,300 और 18,300 के बीच एक मोटे तौर पर 1000 बिंदु रेंज में अटक गया है। जिन कॉल विकल्प एक rangebound बाजार से लाभ के लिए एक विकल्प के व्यापार संरचना करने के लिए कई तरीके हैं। सरल में से एक पहले से ही स्वामित्व में हैं कि शेयरों पर जिन कॉल विकल्पों को बेचने की है। इसे पूरा करने के व्यापारी बस के स्वामित्व में हैं कि शेयर के हर 100 शेयर के लिए एक कॉल विकल्प बेचता है। शेयर की कीमतों में ज्यादा नहीं बढ़ रहे हैं क्योंकि विकल्प बेचने के लिए कारण है के बाद से फिर कॉल विकल्प के वरीय हड़ताल की कीमत बहुत बार शेयर की मौजूदा शेयर की कीमत के रूप में ही है (वे rangebound) कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, तो एक $ 100 स्ट्राइक कॉल विकल्प की बिक्री, प्रति शेयर $ 100 में ट्रेडिंग स्टॉक जाता है तो अक्सर एक rangebound बाजार में समझ में आता है। शेयर कीमतों में वर्तमान सीमा से बाहर तोड़ने से पहले विकल्प समाप्त हो जाएगा तो यह है कि विकल्प की समाप्ति की तारीख से चुना जाना चाहिए। यह स्टॉक की कीमतों बाहर टूट जाएगा जब भविष्यवाणी करना असंभव है, भले ही एक छोटे से सामान्य ज्ञान में मदद कर सकते हैं। यह आम तौर पर यह शेयर की कीमतों में अगले कुछ महीनों में बाहर तोड़ देगा संभव है कि यदि एक वर्ष दूर एक समय समाप्ति तिथि के साथ एक कवर फोन बेचने के लिए कोई मतलब नहीं होता। लेकिन अगले महीने समाप्त हो रहा है कि एक कवर के कॉल एक उम्मीदवार होगा। तो, अगर एक व्यापारी अगस्त में XYZ शेयर के 100 शेयरों के स्वामित्व में है, और शेयर कई महीनों के लिए $ 90 $ 110 रेंज में rangebound हो गया था और अब $ 100 पर कारोबार कर रहा था, rangebound पर्यावरण से लाभ के लिए एक संभावित व्यापार एक बेचने के लिए होगा XYZ शेयर पर सितंबर समाप्ति $ 100 स्ट्राइक कीमत जिन कॉल विकल्प। कवर फोन की बिक्री से एकत्र प्रीमियम आय के रूप में काम करेगा, और आय कि शेयर की कीमत rangebound रहने के लिए जारी रखा के रूप में लंबे समय के शेयर पर किसी भी पिछले अचेतन लाभ सुदृढ़ करने के लिए करते हैं जाएगा। स्टॉक सीमा से बाहर टूट जाता है जब एक कवर फोन में जोखिम आता है। यह सीमा से ऊपर बाहर टूटता है, तो लगभग सभी लाभ विकल्प के खरीदार को जब्त कर लिया जाता है। यह वर्तमान सीमा के नीचे से बाहर निकला, तो घाटा महत्वपूर्ण हो सकता है। शॉर्ट straddles एक rangebound बाजार विकल्प विक्रेताओं के लिए महान हो सकता है। शेयर कीमतों ऐसे माहौल में कहीं तेजी से जाने जाते हैं के बाद से वे शुरू में खोले गए थे जब भारी प्रीमियम था होने के बावजूद, कई विकल्प हैं, बेकार या लगभग बेकार समाप्त हो जाएगा। इस प्रकार, विकल्प प्रीमियम इकट्ठा करने और फिर वापस बैठते हैं और उन विकल्पों के लिए इंतजार कर सकते हैं विकल्पों को बेचने के लोगों को, जो बेकार हो जाते हैं। इस तरह की एक रणनीति स्टॉक की कीमतों बग़ल में आगे बढ़ रहे हैं जब बहुत अच्छी तरह से काम करता है; लेकिन यह क्षण कीमतों रेंज से बाहर तोड़ने उलटा भी पड़ सकता है। एक कॉल विकल्प के रूप में अच्छी तरह से एक पुट ऑप्शन - शेयर की कीमत में बड़ी चाल के खिलाफ की रक्षा में मदद करने के लिए, यह एक बार में दो विकल्पों पर प्रीमियम इकट्ठा करने के लिए सहायक हो सकता है। एक कॉल और एक ही हड़ताल की कीमत में एक पुट ऑप्शन, प्रत्येक दोनों जब बेचने संयोजन का गठन किया। एक लघु फैलकर के रूप में जाना जाता है। जैसा कि ऊपर उल्लेख कवर फोन विक्रेता कॉल विकल्प पर केवल एक ही प्रीमियम एकत्र करता है, जबकि एक लघु फैलकर के विक्रेता दो विकल्प बेचता है और दो प्रीमियम एकत्र करता है। शेयर की कीमत स्थानांतरित करने के लिए शुरू होता है, तो दो प्रीमियम संग्रह से आय कम फैलकर विक्रेता नुकसान के खिलाफ एक बड़ा तकिया देता है। कवर फोन विक्रेता केवल $ 5 एकत्र करता है, जबकि उदाहरण के लिए, लघु फैलकर विक्रेता विकल्प प्रीमियम में प्रति शेयर 10 $ इकट्ठा हो सकता है। इस प्रकार कम फैलकर विक्रेता सब पर किसी भी नुकसान पीड़ित के बिना शेयर की कीमत में एक $ 10 चाल सहन कर सकते हैं। वे एक छोटी फैलकर पर इतना अधिक प्रीमियम जमा कर सकते हैं जब तो, क्यों किसी को भी कवर फोन बेचना होगा? यह सब जोखिम के साथ क्या करना है। जैसा कि ऊपर उल्लेख शेयर की कीमत गिर जाता है, एक कवर फोन विक्रेता के लिए नुकसान का ही खतरा है। शेयर की कीमत बढ़ जाता है, तो एक कवर फोन विक्रेता एक हानि का अनुभव नहीं होगा। शेयर की कीमत अपने वर्तमान सीमा से ऊपर अच्छी तरह से टूट जाता है, भले ही जिन कॉल विक्रेता एक लाभ देखेंगे। इस तरह के एक ब्रेकआउट के लिए केवल नकारात्मक लाभ के ज्यादा कॉल खरीदार के लिए जाना जाएगा। शेयर की कीमत कोई मायने नहीं रखता कॉल खरीदार के साथ साझा किया जाता है कि कैसे लाभ के ज्यादा बढ़ जाता है, फिर भी, जब कवर फोन विक्रेता हमेशा दूर कुछ लाभ के साथ चलना होगा। ऊपर या नीचे - एक छोटी फैलकर में नुकसान का खतरा एक या तो दिशा में शेयर की कीमत में इस कदम के साथ जुडा हुआ। यह शेयर की कीमत अपने वर्तमान सीमा से ऊपर या नीचे से टूट जाता है कि क्या कोई फर्क नहीं पड़ता, इस तरह के एक ब्रेकआउट कम फैलकर विक्रेता के लिए एक बड़ा नुकसान में परिणाम की संभावना है। कम फैलकर विक्रेता (क्योंकि एकत्र बड़ा विकल्प प्रीमियम का) एक कवर फोन विक्रेता से नुकसान के खिलाफ एक बड़ा तकिया है तो, हालांकि वहाँ घाटे कोई बात नहीं हो सकता है के बाद से नुकसान का एक बड़ा जोखिम भी है जो दिशा शेयर चलता रहता है। दिशात्मक कम straddles कम फैलकर एस के जोखिम को कम करने का एक तरीका यह व्यापार की दिशात्मक जोखिम को बदलने के लिए है। कम फैलकर की हड़ताल मूल्य बदल रहा है, यह शेयर की कीमत बढ़ जाता है, जिसमें एक परिदृश्य के लिए या शेयर की कीमत गिर जाता है, जिसमें से एक के लिए या तो नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए संभव है। इस प्रकार, एक व्यापारी मौजूदा माहौल में सबसे बड़ा जोखिम खड़ा करने के लिए लगता है कि नुकसान के खिलाफ की रक्षा कर सकते हैं। शेयर की कीमतों में गिरावट जब नुकसान के लिए एक पैर फैलाकर बैठना कम होने का खतरा बना करने के लिए आवश्यक है कि सभी विकल्पों में से हड़ताल की कीमत कम करने के लिए है। उदाहरण के लिए, $ 100 हड़ताल मूल्य का उपयोग करते हुए प्रति शेयर $ 100, एक मानक गैर दिशात्मक कम फैलकर आम तौर पर बेचा जाएगा पर कारोबार कर रहा शेयर की कीमत जाता है। गिर रहे थे स्टॉक की कीमतों, एक के बजाय एक $ 95 हड़ताल की कीमत का चयन हो सकता है, तो कम फैलकर कम जोखिम भरा बनाने के लिए। एक लघु फैलकर की हड़ताल की कीमत घटाने का असर शेयर की कीमत बाद में गिर जाता है तो घाटे को कम कर रहे हैं। नुकसान का खतरा अभी कम है, समाप्त नहीं किया जाता है। इसके अलावा, हड़ताल की कीमत को कम करके, नुकसान के जोखिम को शेयर की कीमत बढ़ जाती है, तो बढ़ जाती है। इसलिए, यह शेयर की कीमत अचानक अपने वर्तमान सीमा से ऊपर बाहर तोड़ रहे थे, तो बढ़ा जोखिम पर विचार करने के लिए महत्वपूर्ण है। प्रतिरोध की एक ईंट की दीवार उच्च मूल्यों के लिए बाहर एक ब्रेक की संभावना सीमित है जहां फिर भी, हड़ताल की कीमत कम करने के लिए एक rangebound बाजार में कारगर हो सकता है। समझ कर सकते हैं उल्टा नुकसान के लिए एक लघु फैलकर कम होने का खतरा बना रही है, जब भी समय हो सकता है। एक मजबूत बैल बाजार में जो समर्थन में एक बिकवाली में घटित होता है कि नुकसान के खिलाफ की रक्षा की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है एक रैली से एक छोटी फैलकर पर नुकसान के खिलाफ की रक्षा, कठिन पकड़ रहा है। शेयर की कीमतों में गिरावट है, तो कम फैलकर की हड़ताल कीमत बढ़ाने से, हानि के जोखिम शेयर की कीमतों में वृद्धि करता है, तो कम है, लेकिन वृद्धि की जाएगी। तो, ऊपर के उदाहरण का उपयोग करते हुए, बजाय शेयर की कीमत एक रैली के जोखिम के कुछ दूर शिफ्ट होगा एक $ 105 हड़ताल मूल्य का उपयोग करते हुए, $ 100 है जब 100 $ हड़ताल मूल्य का उपयोग कर, लेकिन यह भी एक बेचने के बंद होने की स्थिति में जोखिम जोड़ें। एक रैली एक विश्वसनीय समर्थन स्तर जगह में है, खासकर अगर एक बिकवाली की तुलना में अधिक होने की संभावना लगती है, तो हड़ताल की कीमत बढ़ रही अर्थ हो सकता है। सीढ़ियाँ लघु straddles शेयरों एक विस्तारित अवधि के लिए एक प्रवृत्ति में किया गया है, तो उस प्रवृत्ति के एक उलट आम तौर पर एक बार में सभी होते हैं, लेकिन चरणों में नहीं है। एक गर्जन बुल बाजार एक भालू बाजार में रात भर में बारी नहीं है। यह आम तौर पर चरणों में होता है। शेयर कीमतों में (जैसे कि पिछले छह साल तक चला गया है कि एक के रूप में) तेजी की एक लंबी अवधि के बाद हुई बात जब खरीदारों वे एक सौदा हो अनुभव शेयरों ऊपर तस्वीर में कदम करने के लिए एक प्रवृत्ति है। सौदेबाजी का शिकार शेयर की कीमतों शायद से समतल के कई दिनों के बाद गिरावट के कई दिनों के अनुभव, चरणों में नीचे डगमगाते करने के लिए प्रेरित करने के लिए जाता है। उन से समतल अवधि - या समेकन अवधि - सीढ़ी कदम जैसा एक चार्ट पर एक पैटर्न के रूप में। शेयर कीमतों में एक सीमा से नीचे तक पहुँचने जब इसी तरह की प्रक्रिया एक rangebound बाजार के दौरान हो सकता है। मोलभाव की तलाश उच्च शेयर कीमतों ड्राइव करने के लिए जाते हैं, लेकिन सीमा के नीचे करने के लिए नीचे बिकवाली सहा थका जो व्यापारियों के शेयर की कीमतें अधिक चीर जब लाभ लेने की संभावना है। इस प्रकार, वापस रेंज के शीर्ष की ओर कदम प्रत्येक रैली के बीच एक समेकन अवधि में जिसके परिणामस्वरूप लाभ लेने के साथ, चरणों में हो सकता है। इस प्रकार रैलियों risers के लिए फार्म और समेकन ट्रेड्स के रूप में। यह एक सीढ़ी पैटर्न के रूप में लंबे समय से एक यह विकल्प, विशेष रूप से कम straddles का उपयोग कर इसे से लाभ के लिए संभव है मौजूद है, के रूप में शुरू या खत्म हो जाएगा जब भविष्यवाणी करना संभव नहीं है। कम फैलकर हड़ताल की कीमत सीढ़ी पर चलने के लिए संभव के रूप में निकट के रूप में चुना जाता है और यह अगले उठने करने से पहले होता है कि इतने समाप्ति चुना जाता है तो सीढ़ी पैटर्न वास्तव में होता है, एक लाभ का एक अच्छा संभावना है। एक उतरते सीढ़ी पैटर्न में, कम फैलकर हड़ताल कीमत मौजूदा शेयर की कीमत से नीचे हो सकता है; एक आरोही सीढ़ी पैटर्न में हड़ताल की कीमत मौजूदा शेयर की कीमत से ऊपर होगा। प्रत्येक मामले में यह अगले उठने करने से पहले होता है कि एक समय समाप्ति तिथि का चयन करने के लिए महत्वपूर्ण है। लक्ष्य कॉल विकल्प और लघु फैलकर के पुट ऑप्शन दोनों इस प्रकार कम फैलकर इसकी अधिकतम लाभ अनुभव करने के लिए अनुमति देता है, बेकार करने के लिए बेकार है, या के रूप में निकट के रूप में संभव समय सीमा समाप्त करने के लिए है। पूर्ववर्ती और लोकप्रिय विकल्प कारोबार किताब के सह लेखक "मुझे अपने विकल्प दिखाएं!" (ग्राहकों अद्वितीय शेयर ट्रेडिंग दृष्टिकोण और विकल्प शिक्षा प्रदान करता है) ज्योतिष ट्रेडर्स पर क्रिस्टोफर एबर्ट, मुख्य विकल्प रणनीतिकार से एक पद है क्रिस अपने इंजीनियरिंग पृष्ठभूमि का उपयोग करता है मिश्रण और मुद्रास्फीति outpacing जबकि पोर्टफोलियो धन के संरक्षण के एक साधन के रूप में मैच के विकल्प के लिए। सामान्य रूप में एक विशिष्ट विकल्प व्यापार, या विकल्प कारोबार के निर्माण के बारे में प्रश्न, नीचे टिप्पणी अनुभाग में प्रवेश किया, या OptionScientistzentrader. ca को ईमेल किया जा सकता है संबंधित विकल्प पोस्ट: